Updated Withholding Calculator, Form W-4 Released; Calculator Helps Taxpayers Review Withholding Following New Tax Law

IR-2018-36, Feb. 28, 2018

WASHINGTON –The Internal Revenue Service today released an updated Withholding Calculator on IRS.gov and a new version of Form W-4 to help taxpayers check their 2018 tax withholding following passage of the Tax Cuts and Jobs Act in December.

The IRS urges taxpayers to use these tools to make sure they have the right amount of tax taken out of their paychecks.

“Following the major changes in the tax law, the IRS encourages employees to check their paychecks to help ensure they’re having the right amount of tax withheld for their personal situation,” said Acting IRS Commissioner David Kautter.

The Tax Cuts and Jobs Act made changes to the tax law, including increasing the standard deduction, removing personal exemptions, increasing the child tax credit, limiting or discontinuing certain deductions and changing the tax rates and brackets.

If changes to withholding should be made, the Withholding Calculator gives employees the information they need to fill out a new Form W-4, Employee’s Withholding Allowance Certificate. Employees will submit the completed W-4 to their employer.

“Withholding issues can be complicated, and the calculator is designed to help employees make changes based on their personal financial situation,” Kautter said. “Taking a few minutes can help taxpayers ensure they don’t have too little – or too much – withheld from their paycheck.”

The withholding changes do not affect 2017 tax returns due this April. However, having a completed 2017 tax return can help taxpayers work with the Withholding Calculator to determine their proper withholding for 2018 and avoid issues when they file next year.

Steps to Help Taxpayers: Do a “Paycheck Checkup”

The IRS encourages employees to use the Withholding Calculator to perform a quick “paycheck checkup.” An employee checking their withholding can help protect against having too little tax withheld and facing an unexpected tax bill or penalty at tax time in 2019. It can also prevent employees from having too much tax withheld; with the average refund topping $2,800, some taxpayers might prefer to have less tax withheld up front and receive more in their paychecks.

The Withholding Calculator can be used by taxpayers who want to update their withholding in response to the new law or who start a new job or have other changes in their personal circumstances in 2018.

As a first step to reflect the tax law changes, the IRS released new withholding tables in January. These tables were designed to produce the correct amount of tax withholding -- avoiding under- and over-withholding of tax -- for those with simple tax situations. This means that people with simple situations might not need to make any changes. Simple situations include singles and married couples with only one job, who have no dependents, and who have not claimed itemized deductions, adjustments to income or tax credits.

People with more complicated financial situations might need to revise their W-4. With the new tax law changes, it’s especially important for these people to use the Withholding Calculator on IRS.gov to make sure they have the right amount of withholding.

Among the groups who should check their withholding are:

• Two-income families.
• People with two or more jobs at the same time or who only work for part of the year.
• People with children who claim credits such as the Child Tax Credit.
• People who itemized deductions in 2017.
• People with high incomes and more complex tax returns.

Taxpayers with more complex situations might need to use Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax, expected to be available on IRS.gov in early spring, instead of the Withholding Calculator. This includes those who owe self-employment tax, the alternative minimum tax, or tax on unearned income from dependents, and people who have capital gains and dividends.

Plan Ahead: Tips for Using the Withholding Calculator

The Withholding Calculator asks taxpayers to estimate their 2018 income and other items that affect their taxes, including the number of children claimed for the Child Tax Credit, Earned Income Tax Credit and other items.

Take a few minutes and plan ahead to make using the calculator on IRS.gov as easy as possible. Here are some tips:

• Gather your most recent pay stub from work. Check to make sure it reflects the amount of Federal income tax that you have had withheld so far in 2018.
• Have a completed copy of your 2017 (or possibly 2016) tax return handy. Information on that return can help you estimate income and other items for 2018. However, note that the new tax law made significant changes to itemized deductions.
• Keep in mind the Withholding Calculator results are only as accurate as the information entered. If your circumstances change during the year, come back to the calculator to make sure your withholding is still correct.
• The Withholding Calculator does not request personally-identifiable information such as name, Social Security number, address or bank account numbers. The IRS does not save or record the information entered on the calculator. As always, watch out for tax scams, especially via email or phone calls and be especially alert to cybercriminals impersonating the IRS. The IRS does not send emails related to the calculator or the information entered.
• Use the results from the Withholding Calculator to determine if you should complete a new Form W-4 and, if so, what information to put on a new Form W-4. There is no need to complete the worksheets that accompany Form W-4 if the calculator is used.
• As a general rule, the fewer withholding allowances you enter on the Form W-4 the higher your tax withholding will be. Entering “0” or “1” on line 5 of the W-4 means more tax will be withheld. Entering a bigger number means less tax withholding, resulting in a smaller tax refund or potentially a tax bill or penalty.
• If you complete a new Form W-4, you should submit it to your employer as soon as possible. With withholding occurring throughout the year, it’s better to take this step early on.

More information

This spring and throughout the year, the IRS will be working closely with businesses as well as the tax and payroll communities to help educate the public about the new withholding guidelines and the Withholding Calculator.

For 2019, the IRS plans to make further changes involving withholding. The agency will work with businesses and the tax and payroll communities to explain and implement these additional changes.

More information is available in the special Withholding Calculator Frequently Asked Questions.

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Espa?ol/Spanish

IRS publica Calculadora de Retención actualizada, Formulario W-4; calculadora ayuda a contribuyentes a revisar retenciones según nueva ley tributaria

IR-2018-36SP, 28 de febrero de 2018

WASHINGTON – El Servicio de Impuestos Internos publicó hoy la Calculadora de Retención actualizada en IRS.gov y una nueva versión del Formulario W-4 para ayudar a los contribuyentes a verificar su retención de impuestos de 2018, luego de la aprobación de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos en diciembre.

El IRS insta a los contribuyentes a usar estas herramientas para asegurarse de que tienen la cantidad correcta de impuestos deducidos de sus cheques de pago.

"Después de cambios mayores a la ley tributaria, el IRS alienta a los empleados a verificar sus cheques de pago para asegurarse de que tienen la cantidad correcta de impuestos retenidos para su situación personal,” dijo David Kautter, Comisionado Interino del IRS.

La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) hizo cambios a la ley tributaria, incluido el aumento de la deducción estándar, la eliminación de las exenciones personales, el aumento del crédito tributario por hijos, la limitación o descontinuación de ciertas deducciones, y el cambio de las tasas y escalas tributarias.

Si se deben hacer cambios a la retención, la Calculadora de Retención les brinda a los empleados la información que necesitan para completar un nuevo Formulario W-4, Certificado de Exención de Retenciones del Empleado. Los empleados enviarán el Formulario W-4 a su empleador.

"Los problemas de retención pueden ser complicados, y la calculadora está dise?ada para ayudar a los empleados a realizar cambios en función de su situación financiera personal,” dijo Kautter. "Tomar unos minutos puede ayudar a los contribuyentes a asegurarse de que no se les retenga muy poco o demasiado de su cheque.”

Los cambios en la retención no afectan las declaraciones de impuestos de 2017 con vencimiento en abril. Sin embargo, tener una declaración de impuestos completada en 2017 puede ayudar a los contribuyentes a trabajar con la Calculadora de Retención para determinar su retención apropiada para 2018 y evitar problemas cuando presenten el próximo a?o.

Pasos para ayudar a contribuyentes a revisar su cheque de pago

El IRS alienta a los empleados a usar la Calculadora de Retención para realizar una "revisión de cheque de pago". Un empleado que verifique su retención puede ayudar a protegerse contra la retención demás o de menos, y la imposición de una multa tributaria inesperada en 2019. También puede evitarles a los empleados que se les retengan demasiados impuestos; con un reembolso promedio de $2,800, algunos contribuyentes podrían preferir que se les retengan menos impuestos por adelantado y recibir más en sus cheques de pago.

La Calculadora de Retención puede usarse por contribuyentes que desean actualizar su retención en respuesta a la nueva ley o que comienzan un nuevo trabajo o tienen otros cambios en sus circunstancias personales en 2018.

Como primer paso para reflejar los cambios a la ley tributaria, el IRS publicó nuevas tablas de retención en enero. Estas tablas fueron dise?adas para producir la cantidad correcta de retención de impuestos, (evitando la retención excesiva y de menos de impuestos) para aquellos con situaciones tributarias simples. Esto significa que las personas con situaciones simples pueden no necesitar hacer ningún cambio. Las situaciones simples incluyen solteros y parejas casadas con un solo empleo, sin dependientes, y que no han reclamado deducciones detalladas, ajustes al ingreso o créditos tributarios.

Las personas con situaciones financieras más complicadas podrían necesitar revisar su W-4. Con los nuevos cambios en la legislación tributaria, es especialmente importante que estas personas usen la Calculadora de Retención en IRS.gov para asegurarse de que tengan la cantidad correcta de retención.

Entre los grupos que deben verificar su retención están:

• Familias con dos ingresos.
• Personas con dos o más trabajos al mismo tiempo o que solo trabajan durante parte del a?o.
• Personas con hijos que reclaman créditos, como el Crédito Tributario por Hijos.
• Personas que detallaron las deducciones en 2017.
• Personas con ingresos altos y declaraciones de impuestos más complejas.

Los contribuyentes con situaciones más complejas podrían necesitar la Publicación 505, Retención de Impuestos e Impuesto Estimado, que se espera esté disponible en IRS.gov a comienzos de la primavera, en lugar de la Calculadora de Retención. Esto incluye a quienes adeudan impuestos sobre el trabajo por cuenta propia, el impuesto mínimo alternativo o el impuesto sobre el ingreso no derivado del trabajo de dependientes, y las personas que tienen ganancias de capital y dividendos.

Planifique: Consejos para usar la Calculadora de Retención

La Calculadora de Retención les pide a los contribuyentes que estimen sus ingresos de 2018 y otra información que afectan sus impuestos, incluida la cantidad de ni?os reclamados para el Crédito Tributario por Hijos y el Crédito Tributario por Ingreso del Trabajo.

Tómese unos minutos y planifique para que el uso de la calculadora en IRS.gov sea lo más fácil posible. Aquí hay algunos consejos:

• Tenga a la mano su comprobante de pago más reciente del trabajo. Asegúrese de que refleje la cantidad de impuesto federal que se le ha retenido hasta ahora en 2018.
• Tenga a la mano una copia de su declaración de impuestos 2017 (o posiblemente de 2016). La información que aparece en esa declaración puede ayudarle a estimar los ingresos y otros artículos para 2018. Sin embargo, tenga en cuenta que la nueva ley tributaria hizo cambios significativos a las deducciones detalladas.
• Tenga en cuenta que los resultados de la Calculadora de Retención son tan precisos como la información ingresada. Si sus circunstancias cambian durante el a?o, vuelva a la calculadora para asegurarse de que su retención esté correcta.
• La Calculadora de Retención no solicita información de identificación personal como nombre, número de seguro social, dirección o números de cuentas bancarias. Como siempre, tenga cuidado con las estafas tributarias, especialmente por correo electrónico o llamadas telefónicas, y esté alerta a delincuentes cibernéticos que se hacen pasar por el IRS. El IRS no guarda ni graba la información ingresada en la Calculadora de Retención y no envía correos electrónicos relacionados con la calculadora o la información ingresada.
• Use los resultados de la Calculadora de Retención para determinar si debe completar un Formulario W-4 nuevo y, de ser así, qué información debe incluir en éste. No es necesario completar las hojas de trabajo que acompa?an al Formulario W-4 si se usa la calculadora.
• Como regla general, mientras menos exenciones de retención ingrese en el Formulario W-4, mayor será su retención de impuestos. Ingresar "0" o "1" en la línea 5 del W-4 significa que se retendrán más impuestos. Ingresar un número mayor significa menos retención de impuestos, lo que resulta en un reembolso de impuestos más bajo y la posibilidad de una factura de impuestos o multa.
• Si completa un nuevo Formulario W-4, debe enviarlo a su empleador lo antes posible. Debido a que la retención ocurre a lo largo del a?o, es mejor dar este paso desde el principio.

Mas información

Esta primavera y durante todo el a?o, el IRS trabajará en estrecha colaboración con las empresas y las comunidades de impuestos y nómina para educar al público acerca de las nuevas directrices de retención y la Calculadora de Retención.

Para 2019, el IRS planifica realizar más cambios relacionados con la retención. La agencia trabajará con las empresas y las comunidades de impuestos y nómina para explicar e implementar estos cambios adicionales.

Encuentre información adicional en las Preguntas Frecuentes sobre la Calculadora de Retención.

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