PRISMA MARKET REPORT #57 – THE POWER OF TRADE AGREEMENTS: BRAZIL X SOUTH KOREA

Recently, the Brazilian Association of Animal Protein (ABPA) together with the Brazilian Agency for the Promotion of Exports and Investments (Apex-Brazil) and the full support of the Brazilian Ministry of Agriculture, Livestock and Supply (MAPA) has stepped up the efforts to bring the reputation of the Brazilian animal proteins to the brighter side of things. Such is the case of the campaign launched in June 2021, where the ABPA distributed over 362 outdoors promoting the Brazilian products in Seoul, South Korea. Showing off the great advantages in consuming the poultry and pork made in Brazil; this daring campaign was not out of nowhere, as Brazil is currently on the table negotiating a trade agreement with South Korea. Still, a lot of shadows are cast on how beneficial would this trade agreement be.

Following on the data available from the Brazilian Secretary of Foreign Trade (SECEX), studies have shown that free trade agreements affect positively the economies which are engaged on it. Dating back to trade agreements in the twentieth century from 1960 until 2000, the bilateral ties of countries in these deals have nearly doubled on average in the ten years that followed the agreement (over 114% of increase). Of course, as time went by and the world became more easily interconnected, the impact of trade agreements has diminished too.

Yet, trade agreements bear great consequences to the contracted parts, as both countries become more exposed to one another, their imports, exports, employment/unemployment, direct investments and many other areas are directly and indirectly affected. Creating a fair cause of concern for many policy makers as to the real gains in each trade deal.

So far, analyzing over 16 agreements within 54 different regions from 1992 to 2021, the study conducted by SECEX has shown that the impacts of trade deals are overall positive on the Real Gross Domestic Product (GDP) of the countries. Having growths that spur from 0,1 to 0,25% on the total GDP of the countries, albeit a small number percentage-wise, it shows great results when considering the total GDP of a single country.

? Looking positively towards trade agreements, Brazil’s push in South Korea is not far fetched at all, as the Asian country already has in Brazil the largest chicken meat supplier. Over 80% of all the chicken imported in South Korea came from Brazil in 2020, but the Brazilian pork exports still face major setbacks with tariffs, even though South Korea is the world’s fourth largest pork importer as of data from 2020 provided from the ABPA.

With this in mind, a trade agreement with South Korea would not only benefit the frozen animal protein exports, but a range of agribusiness goods that range from soy, grains, cereals to coffee and sugarcane derivates as shown by recent studies from the Brazilian Confederation of Agriculture and Livestock (CNA).

?????????In recent years, more than half of the Brazilian exports to South Korea are represented by products from the Agriculture and Livestock sectors, having still a lot of room for growth since the biggest tariffs applied by the Korean government still take action onto agribusiness products, such as fruits, milk derivates and cereals.

Further accessing the impacts of a possible trade agreement between Brazil and South Korea, SECEX has come to the conclusion that until 2040 there would be a positive tendency towards a positive GDP growth of 0,37% for Brazil. The same growth would be registered in this 20-year span from 2021 until 2040 in many other aspects, such as increased investment, exports, imports and real salary growth for the citizens. Even more so, South Korea would greatly increase their exports to Brazil, leading to the biggest variation registered of 1,77% more Korean products imported in Brazil.?

Although controversial at times, trade agreements have walked a long road since the end of the Second World War, becoming one of the most important political instruments for the countries in a world that has become increasingly intertwined. Yet, despite the political gains and strategies in between, trade agreements are still great instruments to push for more investments, technological development, sustainable growth, economic surplus, and last but not least, for the improvement in the quality of life for the people, being it by increasing the salaries, reducing the prices or even creating more opportunities and jobs available for the people across the nations. And that, it is expected to be no different in a Brazil-South Korea or any other trade agreement.

More Information available on:

ABPA Campaign in Seoul: https://abpa-br.org/abpa-promove-campanha-de-imagem-na-coreia-do-sul/

Secex Publications: https://www.gov.br/produtividade-e-comercio-exterior/pt-br/assuntos/comercio-exterior/publicacoes-secex

CNA Publications: https://www.cnabrasil.org.br/noticias/cna-apresenta-estudo-sobre-o-potencial-de-exportacao-do-brasil-para-a-coreia-do-sul

*All opinions expressed in this report solely reflect the current view by Prisma International and may or may not render to be true on the upcoming months.

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PRISMA - RELATóRIO #57 – O PODER DOS ACORDOS COMERCIAIS: BRASIL X COREIA DO SUL

Recentemente, a Associa??o Brasileira de Proteína Animal (ABPA) em conjun??o com a Agência Brasileira de Promo??o de Exporta??es e Investimentos (Apex-Brasil) e o total apoio do Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento (MAPA) intensificaram os esfor?os para trazer a reputa??o das proteínas animais brasileiras para o lado positivo das coisas. é o caso da campanha lan?ada em junho de 2021, onde a ABPA distribuiu mais 362 outdoors promovendo os produtos brasileiros em Seul, na Coréia do Sul. Mostrando as grandes vantagens em consumir os produtos avícolas e suínos made in Brazil; essa ousada campanha n?o surgiu injustificada, uma vez que o Brasil está em vias de negociar um acordo comercial com a Coréia do Sul. Ainda assim, muitas sombras ainda s?o lan?adas sobre o qu?o benéfico seria esse acordo comercial.

A partir dos dados disponibilizados pela Secretaria de Comércio Exterior do Brasil (SECEX), estudos têm mostrado que os acordos de livre comércio afetam positivamente as economias daqueles que os praticam. Remontando aos acordos comerciais do século XX, de 1960 a 2000, os la?os bilaterais dos países nesses acordos quase sempre dobraram, em média, nos dez anos que se seguiram aos acordos (mais de 114% de aumento). é claro que, com o passar do tempo e o mundo se interconectando com mais facilidade, o impacto dos acordos comerciais também diminuiu.

Ainda assim, os acordos comerciais têm grandes consequências para as partes contratadas, pois os países ficam mais vulneráveis uns aos outros, suas importa??es, exporta??es, emprego/desemprego, investimentos diretos e muitas outras áreas s?o direta e indiretamente afetadas. O que cria uma causa justa de preocupa??o para muitos formuladores de políticas quanto aos ganhos reais em cada acordo comercial.

Até o momento, analisando mais de 16 acordos em 54 regi?es diferentes de 1992 a 2021, estudos da SECEX tem mostrado que os impactos dos negócios comerciais s?o, de maneira geral, positivos sobre o Produto Interno Bruto Real (PIB) dos países. Tendo crescimentos que passam de 0,1 a 0,25% sobre o PIB total dos países, ainda que pequeno em termos percentuais, mostra ótimos resultados quando se considera o PIB total de um único país.

Olhando positivamente para acordos comerciais, a press?o do Brasil na Coreia do Sul n?o é nada inesperado, já que o país asiático já tem no Brasil o maior fornecedor de carne de frango. Mais de 80% de todo o frango importado pela Coreia do Sul veio do Brasil em 2020, mas as exporta??es brasileiras de carne suína ainda enfrentam grandes contratempos com tarifas, embora a Coreia do Sul seja o quarto maior importador de carne suína do mundo segundo dados de 2020 fornecidos pela ABPA.

Ao se ter isto em vista, um acordo comercial com a Coréia do Sul beneficiaria n?o apenas as exporta??es de proteína animal congelada, mas uma gama de produtos do agronegócio que v?o da soja, gr?os, cereais ao café e derivados da cana-de-a?úcar, como mostram estudos recentes da Confedera??o Brasileira de Agricultura e Pecuária (CNA).

Nos últimos anos, mais da metade das exporta??es brasileiras para a Coreia do Sul s?o representadas por produtos da agropecuária, havendo ainda muito espa?o para crescimento, uma vez que as maiores tarifas aplicadas pelo governo coreano ainda incidem sobre produtos do agronegócio, como como frutas, derivados do leite e cereais.

Avaliando ainda mais atentamente os impactos de um possível acordo comercial entre Brasil e Coréia do Sul, a SECEX concluiu que até 2040 haveria uma tendência positiva de crescimento do PIB de 0,37% para o Brasil. O mesmo crescimento seria registrado neste período de 20 anos de 2021 até 2040 em muitos outros aspectos, como aumento do investimento, exporta??es, importa??es e crescimento real dos salários dos cidad?os. Mais ainda, a Coreia do Sul aumentaria muito suas exporta??es para o Brasil, levando à maior varia??o registrada, de 1,77% a mais de produtos coreanos importados pelo Brasil.

Embora às vezes polêmicos, os acordos comerciais percorreram um longo caminho desde o fim da Segunda Guerra Mundial, tornando-se um dos mais importantes instrumentos políticos para os países em um mundo cada vez mais entrela?ado. No entanto, apesar dos ganhos políticos e estratégias intermediárias, os acordos comerciais ainda s?o grandes instrumentos para impulsionar mais investimentos, desenvolvimento tecnológico, crescimento sustentável, superávit econ?mico e, por último, mas n?o menos importante, para a melhoria da qualidade de vida das pessoas, seja aumentando os salários, reduzindo os pre?os ou mesmo criando mais oportunidades e empregos disponíveis para as pessoas em todas as na??es. E isso, n?o se espera que seja diferente em um acordo Brasil-Coréia do Sul ou em qualquer outro acordo comercial.

Informa??es adicionais disponíveis em:

ABPA Campaign in Seoul: https://abpa-br.org/abpa-promove-campanha-de-imagem-na-coreia-do-sul/

Secex Publications: https://www.gov.br/produtividade-e-comercio-exterior/pt-br/assuntos/comercio-exterior/publicacoes-secex

CNA Publications: https://www.cnabrasil.org.br/noticias/cna-apresenta-estudo-sobre-o-potencial-de-exportacao-do-brasil-para-a-coreia-do-sul

*Toda opini?o expressa neste informe reflete somente a vis?o atual da Prisma International e pode ou n?o vir a tornar-se realidade nos meses vindouros.