Kur iegulda indeksu fondi Latvijā?
Līdz ar Indexo darbības uzsāk?anu, Latvijas iedzīvotāji ir tiku?i aktīvi informēti par priek?rocībām, ieguldot indeksu fondos. Sekojot Indexo, indeksu pensiju plānus ir izveidoju?as visas vado?ās bankas. Ir diezgan pārsteidzo?i, ka pensiju krājēji ir tik gausi un divas tre?da?as no visiem joprojām tur savus pensiju uzkrājumus aktīvi pārvaldītos nevis indeksu fondos, jūtami samazinot sev vecumdienās pieejamo kapitālu. Lai gan vēsturiskās atdeves nenodro?ina, ka ?ādi rezultāti turpināsies nākotnē, tomēr pēdējo 5 gadu griezumā visi pensiju plāni ar augstāko atdevi ir indeksu pensiju plāni.?
Mūsu raksta mēr?is ir paskatīties dzi?āk un noskaidrot, kur tad īsti iegulda Latvijas otrā pensiju līme?a indeksu plāni, kas ir nodro?inājis tik sekmīgu to darbību. Vienkār?ības labad, aptversim tos pensiju plānus, kas iegulda tikai akcijās, kas arī ir viskuplāk pārstāvētā kategorija ar 15 da?ādiem pensiju plāniem. Balstoties uz atskaiti par 2023. gada beigām, piecu lielāko indeksu pensiju plānu ieguldījumi ?eogrāfiski sadalās sekojo?i:?
No ?iem datiem izriet vairāki interesanti secinājumi:
Uzsvars uz ASV. Neskatoties uz to, ka ASV loma pasaules ekomikā ir apmēram 25%, indeksu fondi iegulda nozīmīgāko da?u līdzek?u tie?i ?īs valstu uz?ēmumos. ASV ir aktīvākais akciju tirgus pasaulē un arī ir nodro?inājis vislabāko vēsturisko ieguldījumu atdevi. Rezultātā, indeksu pensiju plāni liek uz ?o valsti īpa?u uzsvaru.
Jaunatīstības valstīs - retais. Tikai divi no pieciem indeksu fondiem iegulda jaunatīstības valstu (?īna, Indija, Brazīlija, Meksika un citas) akcijās, bet arī apmērā, kas ir būtiski zem ?o re?ionu lomas pasaules ekonomikā. Eiropas ieguldījumu īpatsvars gandrīz visos indeksu fondiem ir līdzīgs.?
Sociāli atbildīgi fondi ir populāri. Da?a no indeksu pensiju plāniem, piemēram, Swedbank un Luminor, izvēlas tikai sociāli atbildīgu uz?ēmumu akciju indeksus. Indeksu fondu pārvaldnieku iShares, Xtrackers un Amundi fondi ir visbie?āk sastopamie pensiju plānos.?
Luminor vienkār?ība. No indeksu pensiju plāniem, tie?i Luminor indeksu fonds izce?as ar savu vienkār?o uzbūvi, būtībā ieguldot divos indeksos, kas seko MSCI attīstīto valstu un jaunattīstības valstu akciju indeksiem.?
Latvijā neiegulda. Indeksu fondi neiegulda Latvijā, jo nav akciju indeksu fondu produktu, kurus varētu iegādāties. Tā vietā, interesanti, ka Indexo indeksu fonds aptuveni 1% kapitāla iegulda saistītā Latvijas nekustamā īpa?uma (ne-indeksa) fondā.?
ASV S&P indekss ir populārs. Visbie?āk pensiju plānu indeksu fondi iegulda S&P 500 akciju indeksā, kurā ir tādi uz?ēmumi kā Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Meta un citi. SEB indeksu plāns pat iegulda 4 da?ādos S&P 500 akciju indeksu fondos. Savukārt CBL (Citadele) ir vienīgais pārvaldnieks, kura plānā ir tehnolo?iju uz?ēmumu NASDAQ 100 indekss.?
Kopumā, visi indeksu pensiju plāni nav pilnīgi identiski un katram ir novērojamas savas niansētas ieguldījumu prioritātes. Tajā pa?ā laikā, vienota tēma ir tā, ka Latvijas topo?ie pensionāri ir ?oti pak?auti ASV akciju tirgus liktenim nākotnē. Tāpat jācer, ka drīzumā Baltijas akciju tirgus pietieko?i attīstīsies, lai veidotos arī Baltijas uz?ēmumu indeksu fondi un da?a no pensijas uzkrājumiem tiktu arī līdz mūsu vietējiem biznesiem.?