Kad ir svarīgi pievērst uzmanību brokeru komisijām?

Lai sāktu ieguldīt akcijās, ir nepiecie?ams vērtspapīru konts. Tāpēc aktuāls ir jautājums, kur to atvērt. Vērtspapīru kontu var atvērt ne tikai bankās, bet arī specializētās brokeru sabiedrībās. Konta izvēlei par labu vienai iestādei vai citai var kalpot izveido?anas ērtums (atvērt vērtspapīru kontu savā bankā ir vieglāk), vērtspapīru iegādes pakalpojumu funkcijas (pieejamā informācija, lieto?anas ērtums, atskaites), gan piedāvāto vērtspapīru klāsts (tas var būt nozīmīgi at??irīgs). Ta?u virknei investoru vislielākā rūpība ir jāpievēr? tie?i brokeru cenrā?u lapai.?Lai demonstrētu brokeru komisiju ietekmi uz ieguldījuma atdevi, es esmu salīdzinājis vērtspapīru darījumu komisiju apmēru trijās bankās Latvijā un divos starptautiskajos brokeros. Sākumā tabulā apkopoju ?ajā izpētē izmantoto brokeru darījumu komisijas akciju iegādei, balstoties uz datiem ?o kompāniju mājas lapās (2024. gada 25. janvārī). Iespēju robe?ās cenrā?u informāciju esmu vienkār?ojis:

Vienkār?ības labad pie?emsim, ka es no katra brokeru nopērku divu uz?ēmumu akcijas - vienu ASV bir?ā kotētu uz?ēmumu un vienu Latvijas kompāniju. ?o ieguldījumu es tad pārdotu pēc 1, 5 vai 10 gadiem, vēlreiz piemērojot vērstpapīru darījuma komisijas. Tāpat es pie?emu, ka katru gadu manis iegādātā akcija pieaugtu vērtībā par 10%.?

Mans pirmais ieguldījums EUR 100 apmērā ir ASV bir?ā kotētajā uz?ēmumā Coca-Cola. Man ir paveicies un ir izdevies iegādāties 2 akcijas tie?i par plānoto ieguldījuma summu. To, kādas būtu komisijas, ko es samaksāju brokeriem par ?o darījumu un kā tās ietekmē manu ieguldījuma kopējo atdevi, esmu apkopojis tabulā zemāk:?

Pirmais secinājums, ko var veikt, ir tas, ka komisiju apmērs atstāj ?oti lielu ietekmi uz atdevi, ja es akciju pārdodu salīdzino?i drīz pēc iegādes. Tā, pārdodot pēc gada, mans ieguldījums Coca-Cola brokeru komisiju rezultātā būtu nesis man zaudējumus visās trijās Latvijas bankās. Arī ilgtermi?ā akciju iegādes komisijas atstāj ?oti nozīmīgu iespaidu. At??irība starp ieguldījuma atdevi, pērkot vērtspapīru pie izmaksu efektīvākā brokera (Interactive Brokers), pretstatā dārgākajam (Luminor) 10 gadu griezumā, ir gandrīz 30%.?

Kā būtu, ja Coca-Cola vietā es EUR 100 apmērā iegādatos Vir?i-A akcijas, kuras tirgojas NASDAQ Baltic bir?ā (man sanāktu 23 akcijas):

Tā kā darījumiem Latvijas bir?ā vērtspapīru brokeru komisijas ir daudz zemākas, nekā iegādājoties ASV uz?ēmuma akcijas, at??irības ieguldījuma atdevē ir daudz mazākas. Tomēr ir uzskatāmi redzams, ka brokerim ar augstāko komisiju (Luminor) ir jūtami sliktāki rezultāti par pārējiem.

Nākamajā solī vēlos demonstrēt, kā mainītos iepriek? veiktie novērojumi, ja es veiktu akciju iegādes darījumus par lielāku summu - EUR 1,000. ?ādā situācijā komisiju ietekme uz ieguldījuma atdevi būtu ?āda:

Tagad brokeru komisiju izmaksas vairs neatstāj ne tuvu tik nozīmīgu ietekmi uz ieguldījuma atdevi, it sevi??i ilgākā termi?ā. Var secināt, ka, ja tiek ieguldītas salīdzino?i lielākas summas un ilgtermi?ā, lielāku uzmanību var pievērst citiem brokera izvēles aspektiem un mazāk rūpēties par iegādes komisijām.?

Tomēr ir jā?em vērā, ka ir vēl virkne citu ar vērtspapīru darījumiem saistītu izmaksu, kuras var piestādīt brokeris. Viena no tādām ir ikmēne?a maksa par vērtspapīru konta apkalpo?anu, kas ieguldījuma portfelim EUR 1,000 apmērā svārstītos izmaksās no 0 līdz EUR 2 mēnesī. Lai sa?emtu dividendes no ASV uz?ēmumiem, brokeris var lūgt aizpildīt un iesniegt W-8BEN formu. Da?ai brokeru (piemēram, Lightyear) ?is pakalpojums ir bez maksas, bet, piemēram, Luminor tas maksā EUR 30 (pie tam ?ī forma ir regulāri jāatjauno). Papildu komisijas arī slēpjas valūtas konvertācijas izmaksās (vietējām bankām parasti ?īs cenas ir augstākas nekā starptautiskajiem brokeriem). Tāpat arī ir vērts ?emt vērā, ka katrs brokeris var piedāvāt at??irīgus procentus par naudas atlikumu kontā. Piemēram, no apskatītajiem brokeriem Lightyear euro konta atlikumam piedāvā visaugstāko likmi - 3.25% gadā.?

Apkopojot akciju pirk?anas un pārdo?anas komisijas var atstāt būtisku ietekmi uz ieguldījuma atdevēm, ja pirkumi tiek veikti salīdzino?i nelielos apjomos vai uz īsu termi?u. Te ir svarīgi atcerēties, ka laba akciju ieguldījumu diversifikācija sākas no ieguldījuma 20 da?ādos uz?ēmumos. Tāpēc, ja plāno ieguldīt summas katrā darījumā ap EUR 100, uzmanīgi izpēti brokeru komisijas. Savukārt, ja veic akciju pirkumus EUR 1000 un lielākā apmērā - vari vairāk uzmanības pievērst citām brokera priek?rocībāmi.?