?? DeepSeek, quel impact pour les marchés ?
Auteur : Jér?me Vialla
Bonjour,
De retour dans Shares Hebdo – votre newsletter de choix pour investir intelligemment, même quand le temps vous manque.
L’édition de cette semaine est présentée par Jér?me Vialla, Premium Investor sur Shares.
DeepSeek et les marchés, que faire ?
?? Le résumé de la semaine :
?? Tout le monde ne parle que de ?a : le nouveau modèle r1 de DeepSeek aussi compétent que les IA américaines mais entra?né avec :?
que la nouvelle version de ChatGPT.
Bien que des questions légitimes sur le co?t réel soient posées par certains experts, DeepSeek marque un tournant dans cette course : la “commoditisation” de l'IA générative.
?? Elle ne remet absolument pas en cause la révolution en cours et entra?nera même une adoption beaucoup plus large de l'IA.?
Cependant elle interroge sur l'utilité des puces de pointe Nvidia vendues 40 K$ l'unité, et les milliards dépensés par les GAFAM pour produire leurs propres modèles et puissance de calcul.
C'est ce dernier point qui a fait trembler les marchés!?
Nvidia a chuté de -17% lundi et le Nasdaq -3%.?
L'Europe étant très en retard sur cette avancée technologique a bien résisté.
?? Quel impact sur la cha?ne de valeur IA?
? Négatif pour les sociétés permettant le développement de la puissance de calcul (Nvidia, Broadcom, Marvel, Schneider…)
? Positif pour les acteurs mettant à disposition la technologie à l'utilisateur final (logiciels: ServiceNow, Snowflake, Salesforce….)
Je tiens à rappeler qu'il ne faut pas tout remettre en question: les mag 7 cherchent à développer l'IA générale (aussi compétente et autonome qu'un humain), et que leurs investissements sont orientés vers ce but.
ServiceNow ??
Dans le contexte que je viens de décrire j'estime qu'il faut orienter les nouveaux investissements du hardware vers le software.
SERVICENOW
?? Activité principale: Plateforme de gestion des services informatiques, des opérations métier et des workflows automatisés.
?? Positionnement: Leader dans le domaine des solutions cloud pour la gestion des services d'entreprise (Ex: direction informatique).
?? Capitalisation boursière : Environ 150 milliards de dollars.
?? Valorisation : 70x les bénéfices
?? Thèse d'investissement
Les services proposés par la société peuvent tous être optimisés par l'IA, elle sera donc un acteur majeur du déploiement de cette technologie dans les entreprises:
Selon moi, cela laisse présager des taux de croissance en accélération qui justifient la valorisation du titre !
??? Décryptage des ETF | Investisseur Avisé #3 avec Jérémy Tubiana de BNP Paribas Asset Management [Replay]
?? Les ETF sont devenus un outil incontournable pour les investisseurs particuliers. Mais comment fonctionnent-ils vraiment ? Pourquoi séduisent-ils autant ? Dans ce nouvel épisode de Investisseur Avisé, Guillaume Simonin re?oit Jérémy Tubiana, Head of ETF Digital Distribution chez BNP Paribas Asset Management, pour répondre à toutes ces questions.
Au programme :
? Pourquoi les ETF sont-ils simples, diversifiés et accessibles ?
? Les différences entre ETF passifs, actifs, réplication directe et indirecte.
? Focus sur les ETF ESG : un levier d'investissement responsable.
? Les clés pour investir sereinement sur le long terme.
?? Investir comporte un risque de perte en capital. Le contenu de ce podcast ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.?
Actions à surveiller ??
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Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. L'investissement comporte un risque de perte du capital investi.
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?? Auteur de Filite｜Actu éco vulgarisée
1 个月Merci pour la mention Shares !