What do you do if strategic thinking affects how resources are allocated in corporate finance?

Se entiende que una estrategia efectiva se basa en la comprensión en profundidad del entorno y la capacidad de vislumbrar escenarios posibles mediante el uso de recursos. En este sentido, abandonar una estrategia para tomar otra, implica generalmente cambios importantes, dado que la estrategia que se abandona también generó cambios. Lo importante es mantener una cultura del trabajo, sus usos y costumbres bien entrenadas para el cambio sin que afecte la moral. Creo que ahí está la fortaleza del cambio que asegure la implementación exitosa de una estrategia.

The business world is dynamic, ever changing with new challenges and opportunities. It therefore, calls for adaptation to the realities as they unfold. Financial plans are long-term and cascaded into medium and short term. As they are implemented, one can identify stoppers and/or go getters. This creates opportunities to reinforce the opportunities, while checkmating the show stoppers as the financial plans are being implemented.

The only constant sometimes is change. In today’s uncertain environment being agile as a business and having the ability to change course backed up by data drive decision making is what separates high performing companies.

>> Understand that strategic decisions require adapting financial plans >> Communicate reasons for changes to stakeholders >> Maintain flexibility and open-mindedness

One key thing is identifying wastages and being able to proffer means to cut down wastages. Cutting cost, improves the profitability of the organisation. However, while doing this, quality should be paramount. Efficient resource allocation is important. Documenting spending as well as inflow ensures effective and more realistic planning, as the past determines the current and future with a percentage of variations positively or negatively.

Dentro de los impactos está el hecho que la nueva estrategia traerá volatilidad en algunos procesos, por tanto, algunos objetivos y tareas presentarán rezagos y podrían afectar el plan financiero. Lo ideal es mancomunar la visión y el esfuerzo del cuadro de mando gerencial, de modo de evitar los conflictos y alinear las fuerzas y convicción de las coordinaciones para que la organización mantenga el paso ante los desfases. Por cierto, que los resultados esperados podrían verse afectados en el inicio de la implementación de nuevas estrategias, pero, la visión del líder y sus gerentes debería resolver en el corto plazo dichos problemas, de modo de mitigar la afectación al retorno y los desequilibrios de caja.

As the financial plans are unfolding. Financial strategists should document the outcomes in order to align the financial plans with realities. Also, outcomes should form bases for subsequent planning.

most businesses should have a rolling 12-24 month rolling forecast which can be updated through bottom-up drivers and see impact on top line revenue and costs. As change in the business is occurring, forecasts can be immediately updated to reflect this change on a broader business view. From there better decisions can be made and course can be adjusted if needed.

?? Adjust financial projections to reflect strategic shifts ?? Account for changes in revenue, expenses, and investment requirements ?? Maintain accurate financial planning and realistic performance expectations

El buen estratega conoce los puntos débiles de la implementación, por tanto, habrá monitoreo sobre esos puntos. Si estos son cruciales aplicará recursos para resolver, en cambio, si son funcionales dejará a los gerentes su resolución. Sin duda, este monitoreo también implica la actualización de los datos, análisis y prospección del territorio abarcado en la estrategia para ajustar la dirección de la marcha en la consecusión de los objetivos.

?? Redistribute funds across departments based on strategic objectives ?? Ensure budgets reflect each department's role in achieving goals ?? Regularly review and adjust budgets as needed

La actualización del flujo de caja y los estados proforma son cruciales para medir la marcha del plan estratégico y sus ajustes. Lo importante, a mi parecer, es que los sistemas sean ad hoc al desafío estratégico y la organización sea obediente a los gerentes en el día a día. Mantener la convicción y el paso es crucial para que la competencia no encuentre espacios por donde vulnerar la estrategia implementada.