How can you calculate inventory value using different valuation methods?

FIFO is prescribed under Indian According standard and also the approach helps the old inventory to go out and save on obsolescence. Most businesses use the same method.

To comply with IFRS Accounting Standards, IAS 2 Inventories prescribes only two methods of valuing inventory, namely: 1. First in, first out (FIFO) - Meaning that the price of the value of inventory that was in stores first or earliest will be used to value or price issues (sales). 2. Weighted Average Cost - Here, we take the total amount of purchases and divide that by the total quality of inventory purchased for a particular date to determine the issue price of inventory. The standard, however, prohibits the use of Last in, First out (LIFO), which is the direct opposite of FIFO to value inventory. This is because it does not reflect a realistic value of issues.

Perfeita a coloca??o do colega Ernest Festus, quanto às Normas Contábeis, o que seja permitido. Apenas acrescento as denomina??es das siglas em Português: PEPS (FIFO) - Primeiro que Entra, Primeiro que Sai, PERMITIDOS e UEPS (LIFO) último que Entra, Primeiro que Sai, N?O PERMITIDO (exceto gerencialmente). O Custo Médio Ponderado, que pode ser ponderado fixo (soma das entradas do período, mais estoques iniciais) ou móvel (médio apurado conforme as datas das movimenta??es. Acrescento como eram e ainda s?o, para quem n?o tem a Escritura??o Contábil da Produ??o, as regras para valoriza??o dos itens produzidos: Produtos Acabados (70% do maior pre?o de venda) e ou em Processos (1,5 vezes o valor na MP contida ou 80% de 70% do maior pre?o venda).

???? FIFO assumes the first items in stock are the first sold. Here's the enchanting formula: Know the cost of each item acquired. This forms the basis for FIFO calculations. Determine the quantity of products sold during a specific period. Multiply the units sold by their respective unit costs. This gives the cost of goods sold (COGS). Subtract the sold units from the total, leaving you with the remaining units in stock. Multiply the remaining units by their original unit costs. Add this to the value of the unsold units. The total is the current value of your inventory using the FIFO method.

The value of inventory can be calculated using different valuation methods, from the usual three methods: "first in first out, last in first out, and the average cost, but according to the type of products you produce. For example, I used to work as a cost accountant in a food factory, and to ensure that the materials are not damaged, what first in first out. The type of raw materials and product required determine the inventory valuation method.

Entendo que o método LIFO ou último que entra primeiro que sai, é o que retrata melhor o valor do custo do produto, pois o estoque é atualizado pelo que no mercado é comumente conhecido por "pre?o do dia".

Costco Wholesale Corporation es un caso conocido que ha aplicado el método "LIFO" en su contabilidad de inventario en EEUU. Bajo este enfoque, los costos asociados con los productos más recientes adquiridos se consideran primero. También en el Sector de Combustibles y Energía Dado que los precios derivados por ejemplo del petróleo pueden experimentar fluctuaciones significativas: Es importante destacar que las prácticas contables pueden variar entre empresas y países, y algunas pueden optar por cambiar de métodos en respuesta a cambios regulatorios o por razones estratégicas. Es importante tener en cuenta que la elección de utilizar el método LIFO también puede depender de factores como regulaciones fiscales de cada país.

1. Last-In-First-Out (LIFO) Principle: - LIFO is an inventory valuation method based on the principle that the most recently acquired goods are the first to be sold or used. 2. Cost Flow Calculation: - Under LIFO, the costs of the most recently acquired inventory items are assigned to the cost of goods sold (COGS), while the older costs are allocated to closing inventory. 3. Impact on Financial Statements: - LIFO can result in a higher COGS and lower reported profits during periods of rising prices, as the most recent, higher-cost inventory is matched with revenue. 4. Tax Advantages: - LIFO can provide tax advantages during inflationary periods. Higher COGS leads to lower taxable income, reducing tax liabilities.

No método LIFO ("Last In, First Out"), o custo de venda fica avaliado pelo custo de produ??o e/ou aquisi??o mais recente, enquanto o estoque fica avaliado pelo custo de produ??o e/ou aquisi??o mais antigos. Possui uma limita??o pois o ativo fica com custo defasado, e a legisla??o fiscal n?o permite. Se, por algum motivo gerencial, a empresa opta por esse método, é necessário criar controles e processos para que, para fins fiscais e para fins de contabilidade societária sejam ajustados para FIFO ou média ponderada

A média ponderada é a metodologia mais aceitável na contabilidade, muito embora exista controvérsia nesse tema. Trata-se de um “valor de entrada” e reflete o custo incorrido na aquisi??o.

1. Weighted Average Method Overview: - The weighted average method calculates the average cost of inventory items based on their weighted average unit cost throughout a specific period. 2. Calculation Formula: - The weighted average cost is determined by dividing the total cost of goods available for sale by the total number of units available for sale. This provides a uniform cost per unit for valuation. 3. Simplicity and Universality: - The weighted average method is straightforward and applicable in various industries. It offers simplicity in calculating the average cost and is often favored for its ease of use.

Hello, We need to take weighted average for inventory valuation please. Bcoz for the items lying in stores, the depreciation and also the on date pricing need to be accounted. So weighted average have to be considered at the end of the day! Here the trick is we have cushion to express criticality of the said item/s and valuate to match figures nearer to the favorable realistic. Thanks,

No meu ponto de vista a média ponderada é o mais indicado para análise gerencial, visto que muitas empresas tem problema de gest?o, controle e apontamento de movimenta??o de estoque. A média ponderada facilita o controle e também a precifica??o. Claro que os impactos de infla??o você pode utilizar outras ferramentas para avaliar, mas particularmente, custo ponderado faz todo sentido para o controle. Vale ressaltar que um ponto importantíssimo para avaliar é setor de atua??o e níveis de controle que a empresa possui. A melhor metodologia vai ser aquela que a empresa vai conseguir controlar e que seja compatível com seu setor de atua??o.

A média ponderada é a metodologia mais aceitável na contabilidade, muito embora exista controvérsia nesse tema. Trata-se de um “valor de entrada” e reflete o custo incorrido na aquisi??o.

O método de identifica??o específico é o mais indicado para processos produtivos que costumam ter um prazo maior e mais caros (por exemplo, fabrica??es de avi?es). Na produ??o por encomenda eu entendo que é o mais aplicável

Approved method as per globally accepted should be used. It may vary as per accepted norms of the organisation. However FIFO method or valuation as per current market on the date of use may be the best option.

O método de identifica??o específica pode ser o melhor utilizado também na apura??o de custos de servi?os, dado a varia??o das situa??es peculiares de cada servi?o executado.

As per the accounting standard two options : 1- Under IFRS Standard:- - IAS 2 Standard say : Inventories are measured at the lower of cost and NRV. - Items that are not interchangeable, specific costs are attributed to the specific individual items of inventory. - Items that are interchangeable IAS 2 allows the FIFO or weighted average cost formulas. The LIFO formula, which had been allowed prior to the 2003 revision of IAS 2, is no longer allowed. 2- Under US GAAP Inventories are measured at the lower of cost, market value, or NRV US GAAP allow the three methods above plus (LIFO) method. The LIFO method is widely used in the United States for both tax and financial reporting purposes because of potential income tax savings.