Here's how you can effectively manage and mitigate risks within your banking organization.

One of the key areas of assessment is to have an inward look at the risk culture of people. Surveying, identifying risks and working out plans to mitigate them is a task that is challenging but manageable. The failure to carry those mitigants effectively when the risks materialised is usually down to the failure of the people. I have seen well prepared risk management plans completely gone to the dogs when the people, despite rigorous training, decide to side-step the plans by either suppressing signals and/ or delaying responses. Yes, culture trumps plans all the time

La gestion des risques dans une organisation bancaire repose sur une évaluation rigoureuse des menaces potentielles, qu'elles soient économiques ou liées à la cybersécurité. Cependant, la culture du risque interne est cruciale. Même avec des plans d'atténuation bien con?us, leur mise en ?uvre peut échouer si les employés ignorent les protocoles ou retardent les réponses. J'ai constaté personnellement que malgré une élaboration rigoureuse, des plans sont souvent abandonnés lorsque la culture du risque est quasi inexistante. La culture organisationnelle peut donc surpasser les plans établis, soulignant l'importance d'une culture du risque forte et proactive.

Educate staff on potential risks, and predicate activities. Knowledgeable staff who can see the writings on the wall are a good form of risk mitigation.

La evaluación integral y transversal de los riesgos ea vital en una organización para poder gestionar de manera adecuada aquellos riesgos que representen mayores amenazas para el logro de sus objetivos. Deberán establecer mecanismos para identificar, medir, controlar y monitorear, estos riesgos

A avalia??o de risco é o ponto de partida para qualquer programa de gerenciamento de riscos eficaz. Ela envolve a identifica??o e análise sistemática dos riscos aos quais a organiza??o está exposta, considerando tanto fatores internos (como processos operacionais, tecnologia e recursos humanos) quanto externos (como mudan?as regulatórias, condi??es econ?micas e eventos geopolíticos).

Uma vez identificados e avaliados os riscos, é crucial implementar medidas de controle adequadas para mitigá-los. Essas medidas podem incluir controles preventivos (para evitar que o risco ocorra), controles detectivos (para identificar o risco o mais cedo possível) e controles corretivos (para minimizar o impacto do risco caso ele ocorra).

Clawbacks are a necessity. No more hiding risks that detonate a few years after upper management has left. This will solve a lot of problems.

Una de las acciones mas importantes que un inversor debe seguir es estar muy atento a su inversion, operacion o la actividad que desarrolle en el mundo financiero, pero en todo sentido o sea estar atento a lo que pasa globalmente, atento a lo que pasa localmente y particularmente que ocurre en el mercado especifico en el que ha hecho su inversion o colocacion financiera. He visto muchas veces como inversores avesados dejan de controlar su inversion, solo regresan a ver si tienen ganancia o perdida, sin prestar atencion si lo que esta ocurriendo en sus valores es positivo o negativo.....muchas veces una disminucion de su equity no quiere decir una perdida, sino todo lo contrario, puede ser mantener a salvo su capital.

A etapa de implementa??o de controles é uma das fases mais importantes do processo de gerenciamento de riscos, principalmente quando se trata dos riscos mais críticos de uma avalia??o. é importante estabelecer prazos factíveis para garantir a tempestividade da avalia??o de riscos, evitar a materialidade deve ser a prioridade da gest?o de riscos e implementar controles eficiente e eficazes trará efetividade neste resultado

A good risk control tool starts at the time of recruiting new employees, so if it is done in an honest manner, considering qualified competencies, it will create reliable employees in the future.

El seguimiento es parte de la gestión del conocimiento del cliente; no quedarse solo con la concesión sino acompa?ar al cliente en el buen uso de los fondos que nos asegure el repago de la operación

A conformidade regulatória é um aspecto fundamental da gest?o de riscos em institui??es bancárias. é essencial garantir que a organiza??o esteja em conformidade com todas as leis, regulamentos e normas aplicáveis, tanto em nível nacional quanto internacional.

Compliance with the law and internal rules is essential because it is the basis of the relationship of trust that an organisation maintains with its employees, shareholders, partners and customers and, more broadly, with all its stakeholders.

La vigilance en matière de conformité est un pilier fondamental de la gestion des risques au sein des organisations bancaires. Les réglementations évoluent constamment, et il est crucial de s'assurer que toutes les opérations respectent les normes en vigueur. Pour réussir, des politiques de conformité régulièrement mises à jour et des formations continues pour le personnel sont essentielles. Par ailleurs, des systèmes de surveillance est essentiels pour identifier et corriger rapidement toute non-conformité. Une vigilance constante en matière de conformité protège non seulement l’organisation contre les sanctions légales, mais renforce également sa réputation et sa fiabilité.

Sin duda alguna, jamas un inversor debe hacer una colocacion o inversion en una institucion financiera que no este debidamente regulada. El inversor debe ante todo tomarse el trabajo, previamente a realizar su inversion hacer el estudio y analisis de la institucion donde aportara su capital, mas aun hoy con las plataformas on-line que traen una gran carga de publicidad en las redes sociales y NO ESTAN REGULADAS, por lo tanto atudido por el ruido de las redes sociales, usted podria llegar a colocar un capital en una plataforma que legalmente e institucionalmente ante la autoridad reguladora (Comision Nacional de Valores, Superintendencia de Bancos o cual fuera esta) - no exista.

I feel AI needs to be integrated in Internal Audit for data analysis, risk assessment, and automation of routine tasks. AI can enhance anomaly detection, predict potential risks by analyzing historical data, and streamline audits. By using machine learning algorithms, auditors can identify patterns and outliers more efficiently, improving accuracy and efficiency. AI tools can also aid in continuous monitoring and provide deeper insights into financial and operational processes, ensuring more comprehensive and proactive audits.

A tecnologia desempenha um papel cada vez mais importante na gest?o de riscos. Ferramentas como análise de dados, inteligência artificial e aprendizado de máquina podem ser utilizadas para aprimorar a identifica??o e avalia??o de riscos, automatizar processos de controle e monitoramento, e gerar insights valiosos para a tomada de decis?es.

In my opinion, with the development of the technology such as machine learning and AI, the internal audit will be more likely working on the total population and assess the viaration on total population rather than sample checking. And such verification can be performed by system with the preset logic which shall have been confirmed and agreed with relevant stakeholders such as executives, senior management, finance and operation/supporting function. It is also an example for internal audit function to support the second line (of defence, although now the 3-line theory has removed the word "defence), which makes it as a means of detective control.

El apalancamiento tecnologico o leverage es altamente atractivo, pero todo inversor debe saber que a mayor apalancamiento mayor ganancia y tambien mayor probabilidad de perdida. Nunca confiar ciegamente en aquellas plataformas que le dicen a usted: "coloque el dinero y tendra xxx dinero seguro a fin de mes"....NO EXISTE TAL COSA en la vida real financiera. Nuevamente si usted no puede ver EXACTAMENTE como opera una plataforma, como opera un trader y este no le puede mostrar operaciones concretas de como lo hace, mi consejo luego de 35 a?os en el mercado es el siguiente: NO LO HAGA.

A tecnologia traz para o processo de gerenciamento de riscos eficiência e agilidade, no entanto, é necessário considerar que o uso de uma ferramenta tecnológica para preven??o contra exposi??o à riscos, também pode ser a porta de entrada para o surgimento e materializa??o de novos riscos. é importante levar em conta contratar uma ferramenta tecnológica com estes precedentes. Como diz o ditado: "o molho pode sair mais caro do que o peixe".

Investir em programas de treinamento e conscientiza??o sobre gest?o de riscos é fundamental para criar uma cultura de risco forte e engajar todos os colaboradores na identifica??o e mitiga??o de riscos.

One thing that I have always found to be a critical challenge is to educate and train non risk colleagues. Of particular importance is for risk owners to fully appreciate their role in the assessment process and constant evaluation. In the first year, it is practical to provide ongoing guidance and monitoring but, over time, risk owners should be of independent thought and able to justify risk decisions to stakeholders

Uma das coisas que ajudam na cultura de gest?o de riscos é justamente a implementa??o de um programa de treinamento. Auxilia a primeira linha de defesa a entender cada vez mais sobre o tema e ajuda a institui??o a amadurecer seu entendimento sobre os riscos inerentes à sua atividades desempenhadas.

O treinamento pode trazer um grande retorno tanto para a empresa como para o profissional, pois um profissional bem treinado e bem qualificado possui uma motiva??o maior na execu??o de suas tarefas, e consequentemente seu retorno à empresa será mais produtivo, além de contribuir para resultados satisfatórios.

providing opportunities for innovation and good role models for subordinates will create a good risk culture for the company and create a good generation in the future

O monitoramento contínuo dos riscos e das medidas de controle implementadas é essencial para garantir a eficácia do programa de gerenciamento de riscos. é importante acompanhar os indicadores-chave de risco, analisar os resultados e ajustar as estratégias conforme necessário.

Monitoring systems should include the monitoring of the responsiveness of commercial insurance within the overall risk management framework. Targeted periodic testing should be done to assist with monitoring and as part of the evaluation process.

Em termos simples, o objetivo do monitoramento é medir se implementamos as atividades (por exemplo, projeto de Desenvolvimento Socioecon?mico ou controles de risco/impacto) que havíamos planejado, comparando com indicadores definidos.

Les systèmes de surveillance valent leur pesant d’or s’ils sont adaptés pour détecter les anomalies, les comportements suspects, prévenant ainsi des violations (procédures / sécurité) Mettre en place des outils d'analyse de données régulièrement à jour est crucial pour contrer des menaces évolutives. Une surveillance rigoureuse permet de réagir rapidement aux incidents et renforce la confiance des clients et régulateurs dans la capacité de l'organisation à gérer les risques de manière proactive.

All these elements are all well and good. Missing is the fundamental key to effective risk management - communication and transparency. With this, trust is built between business units, risk management, and internal audit as partners in balancing business growth while protecting bank capital. Important is to acknowledge that no one will get it “right” all the time so also to assess these situations to determine how to improve risk management, particularly given a constantly changing external environment presenting new risks each day.

Além dos tópicos mencionados acima, existem outros aspectos importantes a serem considerados na gest?o de riscos em organiza??es bancárias, como a comunica??o transparente com as partes interessadas, a revis?o periódica do programa de gerenciamento de riscos e a adapta??o às mudan?as no ambiente de negócios.

The 6 essentials of risk are theoretically summarized and in my experience following dimensions are crucial for success: A) Risk organisation - lean with clear roles and responsibilities B) Appropriate policy framework - procedure, controls inventory and supporting metrics C) Culture - tone at the top to make risk management everyone's responsibility rather than an add-on to the day job D) Finance - Adequate funding for mitigation than on just risk governance. Sample ratio: FTEs on risk mitigation/ FTEs on risk governance - a ratio nearing 1 would indicate more focus on thinking than doing E) Communication and transparency to ensure trust of working towards a common good.

In Nigeria, many prominent banks have folded up because of careless handling of risk. For example, Heritage Bank plc has been liquidated and shareholders and creditors are being settled. Credit rules were not being observed. Coupled with cyber crimes which involved staff collusion were perpetuated without detection. Staff were aloof when the fraud was being carried out.

Impact of change on systems, process and people - it is important to identify the impact of change made in one area to other areas through systems connected, li led processes, roles impact and most importantly data security