What are the most common behavioral biases that technical analysis can help you overcome?

This kind of bias affects technical analyst to ignore warning signals concerning an unplanned event and uncertainty factors that can influence the market in the opposite direction of confirmation bias in the market.

O viés de confirma??o é um fen?meno psicológico no qual as pessoas têm a inclina??o natural de procurar, interpretar e recordar informa??es que corroboram suas cren?as preexistentes, enquanto tendem a ignorar ou rejeitar evidências que as contradizem. Esse comportamento pode resultar em uma vis?o distorcida da realidade, pois impede a considera??o imparcial de diferentes perspectivas e informa??es divergentes. O viés de confirma??o pode afetar decis?es e julgamentos, contribuindo para a perpetua??o de pontos de vista enviesados e dificultando a adapta??o a novas ideias ou corre??o de concep??es err?neas. Conscientizar-se desse viés é crucial para promover o pensamento crítico e a abertura à diversidade de opini?es e dados.

I think the key is that technical analysis introduces objectivity, statistics, and risk management. This tempers the emotional biases that often hurt traders who are discretionary or fundamentals-driven. The main behavioral biases that technical analysis helps overcome are: - Confirmation bias - technical analysis looks objectively at the data. - Loss aversion - technical analysis uses stops and take profits. - Herding - technicals allow countertrend trading. - Anchoring - technicals give fixed levels to trade around. - Availability bias - technicals use statistical analysis of price. - Overconfidence - technicals give probabilistic signals, not certainties.

Looking at old price graphs, shapes and signs to guess what prices will do next is called technical analysis. Using facts without bias, it helps investors to not just pick and twist information that agrees with what they already think.

A avers?o a perdas é um princípio psicológico que destaca a tendência das pessoas em valorizar mais a preven??o de perdas do que a busca por ganhos equivalentes. Em contextos de decis?o, essa avers?o pode influenciar escolhas e comportamentos, levando a uma hesita??o em assumir riscos, mesmo quando os benefícios potenciais s?o similares ou até maiores que as possíveis perdas. Essa avers?o é frequentemente observada em diversos domínios, desde finan?as até tomadas de decis?es cotidianas, e sua compreens?o é crucial para entender como as pessoas avaliam e respondem a oportunidades e desafios.

The loss aversion is one concept technical analyst needs to hold tightly in risk and money management. The psychological aspect of the loss aversion is slightly different from risk management whereby the risk tolerance level needs to be defined so that there won't be elongated pain when losses are acquired.

Technical analysis gives traders ways to decide when they should start and stop trading. Using stop-loss orders with technical signals can help beat the fear of loss by making selling automatic when price hits a set level.

Looking at technical analysis lets people who invest look more at how the market is going today. They can focus on this instead of getting stuck to certain prices or values. Looking at market patterns and trend analysis helps to know which way the markets are going. This allows traders to change their plans based on this information.

Anchoring bias is a type of bias that hinders a technical analyst to learn new things. Anchoring bias reduces open-ness to new set of information and ideas which is a limitation to improvement and continuous learning for a technical analyst.

O viés de ancoragem é uma propens?o cognitiva em que as pessoas tendem a depender excessivamente da primeira informa??o que recebem ao tomar decis?es, especialmente quando essa informa??o é numérica. Mesmo que a ancora inicial possa ser completamente arbitrária ou pouco relevante, ela exerce uma influência desproporcional sobre o processo de decis?o, moldando as percep??es subsequentes e os julgamentos. Esse fen?meno pode levar a avalia??es distorcidas, uma vez que as pessoas ancoram seu pensamento na informa??o inicial, subestimando ou superestimando valores subsequentes. Conscientizar-se desse viés é fundamental para tomar decis?es mais informadas e mitigar a influência indevida de informa??es iniciais na formula??o de julgamentos.

When I started investing, I got too caught up in the excitement of short-term successes. The ups and downs of the stock market made me emotional, and I often made hasty decisions based on recent news or trends. It wasn't until I learned about technical analysis that things improved. Using tools like trend lines and charts, I could see the bigger picture and not get swayed by day-to-day changes. This helped me focus on long-term trends and avoid making impulsive decisions. Learning to look beyond recent events made me a more patient and disciplined investor.

Recency bias can be seen from two perspective. Depends on the experience of a technical analyst handling this form of bias. At early stage, if a TA analyzed and a sudden impact of unplanned economic data is released in direction of one's bias, it is easy to think that hindsight, confirmation and anchoring bias has nothing to do with that profit made because it is simply a recency bias. This idea for this scenario would be different an experienced TA have a confirmation bias and swiftly had to consider recency bias, this could save him from danger ahead which must have shown a warning flag in the recent time.

O viés de recência é uma inclina??o cognitiva na qual as pessoas atribuem mais importancia a eventos ou experiências recentes, muitas vezes relegando ou esquecendo eventos passados. Esse fen?meno pode influenciar percep??es e tomadas de decis?o, levando a uma ênfase desproporcional nos acontecimentos mais recentes em detrimento de uma avalia??o mais equilibrada do histórico. Esse viés pode afetar diversas áreas da vida, desde avalia??es de desempenho até análises de situa??es complexas. Reconhecer a presen?a do viés de recência é crucial para tomar decis?es mais fundamentadas, considerando o contexto temporal completo e evitando distor??es causadas pelo foco excessivo no presente imediato.

This is a type of bias that locks technical analyst in demo trading for a long time. The idea of showing proof of how a market direction will go and showing after it has done exactly as predicted but most time it happens to traders without them making money from such market opportunities. The best way to deal with this bias is to have a tailored risk management plan that can allow trade execution with the lowest trading size position.

O viés de retrospectiva, também conhecido como viés do "eu sabia disso", é a propens?o humana de acreditar, após a ocorrência de um evento, que se sabia ou previa esse resultado com antecedência, considerando-o inevitável ou óbvio. Esse fen?meno distorce a percep??o do passado, fazendo com que as pessoas subestimem a incerteza que existia antes do evento ocorrer. Esse viés pode impactar a avalia??o de decis?es passadas e a habilidade de aprender com experiências, uma vez que a tendência é reescrever a narrativa do passado para se alinhar mais confortavelmente com o conhecimento adquirido posteriormente. Reconhecer o viés de retrospectiva é crucial para promover uma avalia??o mais realista e humilde das próprias capacidades de previs?o.