What advanced techniques can you use to incorporate relevant costs into decision-making processes?

I would definitely use differential analysis, which compares different courses of action, to detect hidden costs and ensure proper evaluation. I would also compare opportunity costs, which are the benefits foregone by choosing one alternative over another. However, the most crucial thing is to include and calculate all costs in both options. Operations and Engineering should always involve Finance. On the other hand, the feasibility of additional capacity, like adding a new machine of a different model to all we have, is vital. Why? We only have parts for current equipment. Thus, it might cause a big constraint.

Yes, I agree with differential analysis technique for decision making process. In my opinion good business management required to keep their cost at minimum, Sometimes management should seek additional business with comparatively lower prices than usual one when it’s operating capacity below 80%, It will generate differential income as well. By adding business order to keep business employed, they usually increase or decrease variable costs and fixed costs may change or not. In such cases managers should take alternative business decision concentrating the revenue and variable costs.

Incorporating relevant costs into decision-making, I leverage activity-based costing to get a more accurate picture of cost behavior and product profitability. I also utilize marginal cost analysis for pricing and production decisions. Predictive analytics and data visualization tools are invaluable for forecasting and understanding cost trends. Sensitivity analysis helps in assessing how changes in costs impact overall decision scenarios. These advanced techniques provide a nuanced, data-driven approach to understanding and managing relevant costs effectively.

Considero que el análisis diferencial es fundamental. Además de evaluar diversas opciones en la toma de decisiones, es esencial tener en cuenta el "costo de la inacción" para comprender cuánto dinero perdemos al demorarnos en decidir. La incorporación de hojas de cálculo con fórmulas y macros, junto con proformas personalizables, se presenta como una herramienta esencial para la toma de decisiones. Esto nos permitiría obtener una visión más completa de cómo afecta un movimiento a una categoría específica en los estados financieros de la empresa. Un proforma altamente adaptable sería invaluable para explorar diversos escenarios financieros y comprender mejor las implicaciones de nuestras decisiones.

A análise diferencial funciona como um crivo para decis?es. Ela compara os custos e benefícios cruciais entre op??es, ignorando o que n?o importa. Destaca os efeitos que cada escolha traz, evitando que custos incorridos influenciem na decis?o. Ao analisar um pedido especial, esta técnica foca na receita incremental e nos custos que variam com este pedido, ignorando os custos fixos já existentes. Isto é, olhar só para o que realmente importa, evitando que custos que s?o fixos inviabilizem a melhor decis?o. é uma forma direta de ver o que cada op??o traz de novo, ignorando o que lhe é exógeno.

Ahora bien, si existe una limitación de presupuesto, entonces ya no interesa la capacidad de generar el margen de contribución (o contribución marginal) más alto, sino la alternativa de mayor retorno sobre la inversión como cociente entre el margen de contribución y el costo varable unitario.

A pesar de que el margen de contribución de un producto es un factor importante, creo que es crucial explorar otros elementos en la toma de decisiones. Aspectos como el índice de comercialización del producto, el grado de complejidad en la elaboración y el tiempo de producción deben ser considerados. No debemos limitarnos a ver solo una cara de la moneda; es esencial presentar los costos financieros, pero también integrar información adicional en nuestros análisis para tomar decisiones más informadas. Y estandarizarlo para que forme parte del proceso.

Muchas veces los datos contables solo miden la información de los costos de producción, donde el Margen puede ser muy rentable, siendo los Gastos Operacionales los que disminuyen este margen.

En mi opinión el margen de contribución es importante porque permite determinar qué tanto contribuye un determinado producto a la empresa, de esta manera se puede identificar fácilmente en qué medida es rentable seguir o no con la producción de dicho producto.

This is fantastic to analyse contribution per limited resources. Economies of scale arise only when this is higher per limited resources.

La implementación de modelos matemáticos resulta beneficiosa, siempre y cuando no se sustenten exclusivamente en datos históricos. En mi opinión, para determinar costos de manera precisa, es esencial no solo examinar el pasado, sino también proyectar escenarios futuros y realizar estimaciones prospectivas. Dada la notable evolución en el campo de la mercadotecnia, considero imperativo incorporar sistemáticamente pronósticos o proyecciones de demanda. Esta integración permitirá generar estimaciones de costos más precisas, brindando así una base sólida para una toma de decisiones eficiente. Este es un mundo cambiante y los planes cambian de una semana para otra. Creo la anticipación es una cualidad necesaria para una buena programación.

Advanced techniques you can use to incorporate relevant costs into decision-making processes. Differential analysis. Contribution margin approach. Linear programming. Decision trees. Sensitivity analysis.

This is complex technique. Only with help of right data and analysis tool, one can rely. In real world, too many changes in accounting systems and technologies and also regulatory frameworks happen. The results drawn from linear programming based on this data are often not best for decision making.

More than relying on decision trees, I believe that a well-formulated and customizable proforma could provide us with highly accurate financial elements and information. This would allow us to visually and mathematically analyze each decision. In the current era, characterized by data analysis and the availability of advanced technology, I consider it imperative to develop the most effective tools to foresee the future financial impact of our decisions.

Se puede utilizar el árbol de decisión y así evaluar los posibles escenarios, y ver cuáles serían las ventajas y las desventajas de cada alternativa.

Decision trees is a must use technique for any decision making. It helps in arriving the cascading effects of one decision on others and the end benefits. 'Take this or leave it' is not a way in financial decision making.

Techniquement, si cette approche semble convenir dans certains certains domaines, notamment dans les sciences humaines,en finance cela conduit souvent à des résultats aberrants. En pratique, cette méthode peut se révéler être un bon outil si le processus de construction de l’arbre s’effectue de manière interactive avec les instances décisionnelles (implication). -> expérience faite, la motivation et la conviction sont deux facteurs clés de succès indéniables pour entreprendre

When dealing with multiple variables you can make data tables in excel to cater to multiple scenarios and then link it with the decision sheet instead of using traditional What if analysis?

Lot of variables and lot of outcomes. Sensitivity tools are not readily available for capital budget decisions. I think technology will play its role in this area. Working on Excels leads nowhere and one tend to rely the final outcome only because of time constraints.

Este método es aplicable para realizar proyecciones o presupuestos, que ayuden a realizar seguimiento y comparaciones de los resultados reales versus los presupuestados.

El análisis de sensibilidad es útil porque es hacer una simulación que facilite la proyección de hechos futuros y qué decisiones se deberían tomar en la realidad. De esta manera se puede probar cómo cambia el beneficio cuando el volumen, el precio o costo varían y así determinar el punto de equilibrio y el margen bruto del producto.

A combination of the above techniques, provides better insights in to the decision making process. What I find missing is post-ante analysis option to assess whether the actual are inline with assumptions made ax-ante. This should give firms alternatives whether to continue with the original decision, modify some actions or divest.

La rentabilidad esta en el costo. Esto es por que el precio de mercado es definido por la competencia, y lo que realmente controlamos son nuestros costos, mediante la negociación con proveedores y nuestra eficiencia en los procesos. Los modelos de negocio actuales buscan beneficios más allá del producto, explorando conceptos no convencionales como el aumento del valor de las acciones, inversión del flujo de efectivo de nuestros proveedores, ahorros en estrategias fiscales, y ventas de servicios secundarios. Por ende, el análisis de costos es un arte crucial para los tomadores de decisiones, Ellos deben dominar esta disciplina para descubrir enfoques creativos que generen utilidades y asi crezca y tenga una ventaja competitiva el negocio.

La mayoría de empresas se dedican a controlar las ventas y el flujo de efectivo, descuidando las mejoras que pueden obtener con la reducción y control de costos e inventarios, ya que únicamente realizan inventarios físicos una vez al a?o, registrando perdidas por faltantes, que se pudieron controlar de forma mensual.

One strategy that can be employed is the use of multicriteria decision-making methods, such as the Analytic Hierarchy Process (AHP). AHP stands out as a robust tool for the assessment and comparison of costs and benefits in decision-making processes. By employing hierarchized and structured criteria, AHP allows for the weighted consideration of different relevant factors in a complex decision. In the context of evaluating costs and benefits, AHP provides an analytical framework that enables decision-makers to quantify and compare financial variables, risks, and tangible and intangible benefits. I believe that AHP contributes to enhancing efficiency in resource management and optimizing outcomes in complex decision-making.